岁末年初之际,基金清盘再掀起了小高潮。
2021年12月至今短短一个多月时间里,清盘基金的数量达到34只,业绩表现不佳,规模过小是主因。汉资本129期于今年2月8日成立。最大回撤发生在9月17日,当日累计单位净值为0.7866元。
进一步拉长时间看,在基金数量突破9000只的庞大体量下,基金产品创新和迭代的速度同样也在不断加快,清盘则是促进优胜劣汰的有效方式。。
业绩不佳是主因
Wind数据显示,2021年四季度至今,全市场共有64只基金清盘其中,自2021年12月以来的一个来月里,清盘基金数量达到34只,超过2021年11月和10月清盘基金总和
具体看,34只清盘基金中,有26只为主动债基或主动权益类基金,其中有16只基金产品不及业绩比较基准,占比为61.54%例如,1月5日,前海联合基金发布公告称,新疆前海联合泓旭纯债1年定期开放债券型发起式证券投资基金召开基金份额持有人大会,表决通过了关于终止该基金合同的议案该基金成为2022年以来首只清盘基金
该基金2021年中报数据显示,这是一只机构定制的定开发起式债基,持有人户数只有2户,机构投资者占比100%截至该基金清盘,近一年投资回报率不到3%,比同期中证综合债指数业绩落后近2.3个百分点
深圳市场分析人士李高对中国证券报·中证金牛座记者指出,岁末年初之时,业绩不佳基金往往遭赎回,加上迷你基金的存在会占用投研资源,基金公司一般会集中处置业绩不佳基金,因此会出现基金清盘数量快速增长的现象。可惜一直没有享受到多少利润,所以2月26日开始亏损,之后一路波动下跌。
优胜劣汰在加速
实际上,最近几年来伴随着基金数量快速增加,清盘速度也在提升。
Wind数据显示,2019年至2021年这三年间,清盘基金数量逐年上升,分别为132只,173只,249只以2021年情况来看,权益类基金清盘数量有130只,占比达到了52.21%,债券型基金清盘的有110只,占比44.18%
2019年—2021年基金清盘一览表
从清盘原因看,249只基金中,有131只基金因资产规模原因触发合同终止条款而被清盘,其余118只基金则为基金份额持有人大会表决通过而清盘根据相关规定,开放式基金若连续六十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低于五千万元情形的,基金管理人应当向证监会报告并提出解决方案,如转换运作方式,与其他基金合并或者终止基金合同等
腾讯证券研究院专栏作家郭施亮对记者表示,基金行业规模快速发展,优胜劣汰越来越明显,基金清盘数量大增,既与市场环境因素有关,也与基金资产配置或对行情判断失误等因素有关2021年以来行情比较复杂,在结构性行情下,基金资产配置难度加大导致清盘数量增加,基金行业优胜劣汰的节奏正在加速
避免买入清盘基金
李高认为,迷你基金的长期存在,是对基金公司投研资源的无谓损耗对基金公司而言,清盘长期业绩不佳的迷你基金,是优化投研资源的必要手段
前海开源基金首席经济学家杨德龙对记者表示,基金清盘加速是对基民利益的有效保护基金业发展好比一个流动的蓄水池,既要有活水流入,也要为死水排出提供顺畅通道
德邦基金投资经理丁涵怡建议,投资者在选择基金时,应该淡化短期业绩和排名,更加关注长期业绩,最大回撤,风格稳定性等指标从基金评价角度讲,投资者可以关注最近几个季度规模变化,基金经理的管理年限,客户集中度等,这些信息在季报中都有披露,仔细研究可以很大程度上避免买入有清盘风险的基金
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